Esta asignatura contribuye a la adquisición de las siguientes competencias:

Competencias genéricas (CG) 

Competencias específicas 

TEMA I. LA DIRECCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA.  CONTENIDO Y ALCANCE. 

1. La función financiera. Naturaleza y contenido. 

2. Objetivo de la empresa desde la perspectiva financiera. 

3. Cometidos de la función financiera. 

4. Las relaciones de agencia en la toma de decisiones financieras  

TEMA II. VALOR Y MERCADO DE CAPITALES 

1. El modelo de carteras de Markowitz. 

2. Modelo de carteras mixtas y la CML. 

3. El modelo de valoración en equilibrio de activos financieros (CAPM). 

4. El coste de oportunidad del capital.  

TEMA III. LA INVERSIÓN EN LA EMPRESA. 

1. Concepto de inversión. 

2. Clasificación de las inversiones. 

3. Etapas en el estudio de un proyecto de inversión. 

4. La determinación de los flujos de tesorería 

TEMA IV. LA ELECCIÓN DE INVERSIONES. 

1. Métodos aproximados o incompletos. 

2. Valor actual Neto (VAN). 

3. Tasa Interna de rendimiento (TIR). 

4. Relaciones entre VAN y TIR 

5. La inconsistencia de la TIR. 

TEMA V. EL RIESGO EN EL ANÁLISIS DE INVERSIONES. 

1. Riesgo e incertidumbre 

2. Métodos simples de tratamiento del riesgo. 

3. Distribución de probabilidad de los flujos de caja. 

4. Análisis de sensibilidad 

5. Selección de inversiones con el CAPM 

6. Otros métodos: árboles de decisión, modelos de simulación, etc. 

TEMA VI.FINANCIACIÓN INTERNA 

1. Cuadro de Financiación: Análisis de las fuentes propias 

2. La política de amortizaciones como fuente de financiación. El  efecto Lohman-Ruchti. 

3. Reservas y autofinanciación. 

TEMA VII. FINANCIACIÓN EXTERNA 

1. Financiación a largo plazo. 

2. Financiación a corto plazo. 

TEMA VIII. TEORÍA DE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL 

DÍAZ, J.; SANCHEZ, M.; TRINIDAD, J. (2006) Supuestos prácticos de dirección financiera. Ed. Pirámide.  

GOMEZ, S., GONZÁLEZ, V., MÉNENDEZ, S. Problemas de Dirección Financiera. Civitas. 

• Clases teóricas. Basándose en la metodología de la clase magistral, el profesor expondrá los fundamentos de cada una de las lecciones, apoyándose con los medios técnicos disponibles, en presentaciones y lecturas que se facilitarán a los alumnos en las plataformas de documentación que procedan (Moodle, Página del profesor, etc.)  

• Clases prácticas. Las clases prácticas podrán seguir todas o algunas de las siguientes pautas:  

1. Explicación por parte del profesor del enunciado del caso o problema, situándolo en el contexto de los fundamentos teóricos indicados en la clase. En la medida de lo posible, y siempre que sea factible, se tratará de exponer al alumno las implicaciones del problema dentro de la situación coyuntural de los mercados financieros.  

2. El profesor debate y discute con los alumnos acerca de las soluciones que se proponen al caso/problema. Los alumnos deberán razonar sus propuestas de solución  

3. Resolución razonada por parte del profesor del ejercicio propuesto.  

Para la valoración del examen parcial, se establecerá con carácter previo el temario y el día y hora para la realización de las pruebas. El examen parcial no es liberatorio. El alumno deberá superar la evaluación continua para poder acceder al examen final. 

Para la valoración de los Seminarios, trabajos, casos y ejercicios se requiere  la asistencia continuada a las sesiones en las que se realizarán pruebas prácticas individuales o en grupo. 

La calificación de no evaluado procederá cuando el alumno no se presente a examen final de la asignatura y/o no realice la evaluación continua. 

El sistema de evaluación es el siguiente: 

• Examen Final: 60%. 

• Examen Parcial: 20%. 

• Seminarios, trabajos, casos, ejercicios, participación y otros: 20%. 

Segunda Matrícula 

Los criterios de evaluación de los alumnos de segunda matrícula se determinarán de acuerdo con lo estipulado para la convocatoria ordinaria, con las excepciones que recojan expresamente las normativas del Rectorado y la Facultad. No se conserva la nota de evaluación continua de la primera matrícula